海运凭借低廉的价格优势和巨大的运输能力，在货运市场中占有较大的规模。海运市场中涉及的主体多、业务形态复杂，其中货代企业作为海运货主和承运方提供服务的重要“桥梁”，是海运市场的重要环节之一，也拥有广阔的发展市场。
 
为了促进海运货代企业的平稳快速发展，以实际行动践行普惠金融，众惠财产相互保险社和雁阵科技（北京）有限公司优势互补共同开拓海运货代中小微企业的信贷市场。作为中国特色相互保险实践的先行者，众惠拥有丰富的海运货代市场资源及信用担保能力。雁阵科技作为供应链金融风控服务商，则具有较强的风险管理能力为海运货代的金融市场保驾护航。
 
经过双方市场调研、模型构建、市场运作等步骤，历时一年左右，构建和优化了授信业务的数字化决策模式。在合作期间，双方累计服务了超过200家中小微企业，支持授信金额10亿元，逾期时间在30天以上的不良水平控制在0.1%以下，取得了良好效果。
 
下面，我们将从市场背景及决策构建两方面，介绍海运货代企业的数据化决策。
 
（一）货代企业市场概况
 
海运物流市场结构中大致分为三类主体，1、货主，提出货物运输需求，并最终支付运输费用；2、承运方，负责海路运输，并最终收取运输费用；3、货代企业，它们作为货主和承运方的中介，安排运输相关事宜，如：负责归集货物，适配线路，处理进出关、卫生等运输文案手续的工作。
 

 
货代企业以中介形式处理运输相关事宜，其自身可抵押资产少，经营过程中货代企业应收款项的时间通常长于应付时间，一般在于60-90天左右，这导致其资金周转压力较大。同时由于货代企业每单运输业务金额小、资金需求短且急，传统的授信评估方法难于适应业务需要，急需构建数据化授信决策模式以应对难题。
 
（二）货代企业的数据化决策构建
 
针对海运货代企业的短期授信需求，数据化决策的构建将以企业拥有的现金作为衡量还款能力的指标。当借款人在贷款期限内现金能够覆盖现金支出，借款人就将有能力还款，反之，将违约。
 
我们以12家货代企业为例，A代表企业，L代表航线，构建具体的决策过程如下：
 
一、数据准备
 
结合市场和企业经营情况，选择收集的货代企业内外部数据大致情况如下：
 

 
二、行为建立
 
我们以通过收集到的数据，构建企业的经营行为。
 
以货主下单作为行为起点，经运力预订、支付运费、提供提单等环节并以收取服务费作为终点，形成一个闭环，而作为企业的一个行为。
 
以此类推确认企业在一定周期内的所有行为。
 

 
三、价值提取
 
企业的价值就是企业每个经营行为带来价值的集合，也是企业的还款能力。
 
我们根据运输行业、航线及其实时市场情况和企业经营情况，形成货代企业的价值转换函数，确定企业各个行为所带来的现金资产，再将所有行为带来的现金资产求和，从而确定企业的现金资产价值。
 

 
四、形成预期
 
掌握了企业的行为和价值，我们将根据内外两个维度数据的稳定性和波动性，延展到预测期间进行企业预期价值的判断。
 
对货代企业进行预期，首先是考虑企业内外情况，外推企业的未来经营数据，再在数据的基础上，形成企业的行为和价值。
 
1、内部情况考虑要素
 
（1）客户集中度
 
我们通过对A1-A12企业客户业务集中度的数据分析，判断企业对客户的依赖程度和风险分散度。集中度越高，说明对客户依赖度越高，相对经营风险较为集中。
 

 
（2）航线偏好
 
通过企业航线的业务比重数据，分析企业的经营偏好，以此通过公开市场不同航线的波动情况判断对企业还款能力的影响。
 

 
2、外部情况考虑要素
 
外部情况主要考虑了CCFI价格指数波动等，即各航线在一段时间内的指数标准差。